发布时间： 2017.05.31
文章作者： Lily Gu
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2017年3月：考官到底考了什么？ACCA P2 考题还原及独家解析
作者简介
Lily Gu
-特许公认会计师公会会员（ACCA）
-楷博财经资深老师，P4科目带头人。她是幸福妈妈，可爱的混血宝贝简直是人见人爱；她也是通过率和学生反馈“双高”老师之一——课堂外，她是童鞋们心目中她是可爱的、亲切的、没有“老师架子”的Lily老师；课堂上，她擅于将时下热点事件与课程内容相结合，激发学生学习兴趣，并掌握专业知识。其教授的P2的学生的科目通过率一直遥遥领先于全球平均水平，屡超全球通过率30%+，且多次保证了100%的高通过率。
在ACCA 2017年3月考试中，P2的考题是没有全球发布的。所以很多考生不知道到底考了什么，这也可能会导致在复习的时候抓不住重点。
而为了帮助大家更好地备考，楷博的资深老师-Lily老师就在考官报告的基础上，根据自己的判断尽量还原考题，并对如何回答也做了解析，相信对童鞋们备考6月考试将有极大帮助。
总体回顾
The Corporate Reporting examination requires not only a deep understanding and knowledge of the Conceptual Framework,IFRSs and Code of Ethics, but also an ability then to apply this to aparticular scenario.
考生应深入理解IFRS框架体系，各种准则并将其应用到考题的背景中，分析给定公司的accounting treatments是否吻合相关准则的要求。考官多次指出，他并不要求考生写准则标号，但是对于相关准则里核心关键术语的定义需要准确表达。
比如IFRS 13中的fair value,IFRS 10,15 中的control。这些关键术语对考生在考试中的判断起着指导作用。例如revenue 题目中，如果已经判断出题目中公司的交易不属于revenue recognisedover time 的三种情况之一，自然会得出结论： revenue should be recognised at a pointin time。问题就来了，具体什么时点呢？是客户付定金的时点，是开具销货发票的时点还是发货时？准则里的判断标准是control of theasset 转移的时点。所以考生先得了解，准则里对control的定义，才能很好应用到scenario中。
有时候考生会产生误解，认为考题中企业所有的treatments 都不吻合准则要求，这是一个误区。在部分题目中，企业的处理如果符合准则要求，请一定要联系准则里的相关内容去肯定该企业的做法，否则会失去相应的分数。
In preparing for the exam, candidates should have actively practiced past papers and exam-standard questions under timed conditions.
考官建议考生一定要在时间压力下练习历年考试真题。分析近两年考题也可以看出，最近的考题都是基于历年考题的基础上变化而来，新的题目并不多。
比如Emcee (June 2016 )运动员registration right capitalised as intangible asset 的题目其实就是Scramble(Dec2011)的扩展。Yanong(June 2015)中对农用车公允价值的评估和Jayach( Dec2012)part B(1)基本异曲同工。特别是合并报表中对子公司收购日可被识别净资产公允价值的调整，处置子公司产生的group’sdisposal profit or loss的计算，overseas PPE在revaluation model下之期末调整基本都保持一致无大改变。
在2015年6月第一题中，出现了对子公司equity value 以P/E ratio 法的计算，略显新颖。但是大家刚考完F9应该很容易catch up.该题中被收购子公司是非上市公司，无法根据marketcapitalisation决定在收购日时NCI之fair value，所以参考行业平均P/E ratio 的基础上，director 对被收购子公司的P/E值定为19，意味着子公司收购日fair value oftotal equity=19*earning.
Most examination questions include narrative that can often provide more guidance onthe focus of an answer, so candidates should ensure they read the full question carefully.
大部分考题背景都是陈述式的。如何应对这类题目？要分清题目里涉及了有几个独立的issues，一个一个地去分析和应对它们，以sub headings和分段来表示你对issues的识别。
比如Katye（Dec 2014）part a中，Katye有两个事件。
第一个事件:Katye收购了Ceemone，Ceemone满足了IFRS 3中对business 的定义，因为其下属子公司有租用，买卖商船等活动，虽然相关活动是被外包给某托管公司。而Katye却处理成了收购资产。Acquisition of business 和acquisition of asset group有重大的区别，比如，前者涉及fair valeadjustment for identifiable net assets, recognition of goodwill and recognitionof deferred tax on acquisition, 而后者都不涉及。对这部分内容在回答时，应独立成段。
第二个事件：是讨论Kayte新成立的公司中，与其有历史借贷关系的银行是否取得了control overthe new entity,考察考生对IFRs 10 中control 的了解。这部分又应该独立成段进行讨论，如果准则中对control 提出的三要素都同时被该银行获取，则银行是控股投资方。
Where the requirement asks for candidates to “prepare”, then there is no need to provide lengthy explanation beyond the workings needed as a part of the preparation process.
合并报表中必须要有相应workings，并做好crossreference，除非是调整项目太简单，可以直接调表，否则直接调表是不被接受的。有了workings后没有必要写雍长的解释。
2017年3月P2考题回顾
Q1parta
题目：准备合并资产负债表，在报表当年新收购了两个子公司，其中一个是海外子公司，收购后由于收购海外子公司而产生的goodwill发生了减值。非海外子公司年末涉及partial disposal后controlwas not lost.非合并调整项目主要是adjustmentfor share appreciation rights.
对策：
合并SFP之前先把海外子公司所有资产和负债按照SFP date currency rate进行折算。基于海外子公司净资产和goodwill所产生的外汇折算差异应该进入translation reserve，在equity section 下独立成项，因为在disposal时有可能转入P/L. 海外子公司goodwill之当期impairment loss 按average rate折算。
Partial disposal : 即increase in NCI’s shareholdings at the year end,要注意题目中只有对NCI equityinterest用fair value 模式时才考虑impaired goodwill at change date.变化差异增加或者减少group’s OCEs对 retainedearnings 没有影响。
Share appreciation rights 调整应该relatively easy 。如果是在vesting period,则the closing balance of liability should be based on FV of SARs at everySFP date, 而不会像equity-settled share based payment总是fix 在FV of grantdate.
Part B:题目：讨论企业对房地产从成本模式计量变成公允模式计量后，对合并和非合并报表之影响。讨论货币性资产和负责和非货币性资产和负债外汇差异一致处理的合理性。（考官反馈考生得分最少的一题）。
对策：
母公司和外海子公司都有PPE 和投资性房地产。应该分开阐述变化对合并和非合并报表的影响。
比如：在海外子公司的报表中如果对PPE变成用revaluation model, 首先这种变化是change in accountingpolicy,一般是不被允许的，除非是准则自身变化。假设变化被准许，调整应该是retrospective adjustment。
而后PPE继续subject todepreciation, revaluation gain on PPE 一般计入OCI( not reclassifiedinto P/L) unlessprevious revaluation loss exists.而投资性房地产，准则是鼓励企业尽量以fair valuemodel 计量，若以fair value model计量后不再计提折旧，fair valueprofit/ loss posted into P/L. 但是合并报表时，无论基于海外子公司的PPE 还是investmentproperty 采用fair value model 而产生的gain or loss都形成了translation reserve on overseas sub’s net assets的一部分，其即有别与OCEs- revaluationsurplus on PPE又不同于retained earnings中的fair value profit/loss on investment property.
PartC:题目：讨论在合并报表中使用平均汇率折算外币交易所产生的accounting和ethicalissues.
对策：
只有少部分考生能够考虑到both accounting and ethical issues in detail.很多考生只回答自己所了解有关 ethics 的知识点不联系题中背景，特别是不联系director的动机，也不讨论IAS 21自身的缺陷，例如:平均汇率的时间范围，准侧无明确指导。 在今年四月与考官的见面会中，P2考官也指出考生对于ethical question中accounting issues讨论不充分。很遗憾，因为在这部分题目中的accountingissues通常会比较简单。
Q2part a题目：某企业一自用PPE转换用途成投资性房地产，并将对投资性房地产使用fair value model进行计量。
对策：
本题目中涉及三个准侧：IFRS13，IAS 16和IAS40.考生应该先计算从财年初到转化时点的该PPE的depreciation, 得到转换时点PPE’s carryingvalue。然后把carrying value 重估至fair value of the property at transfer date。
这里需要联系公允价值计量inputs三个层次，讨论应使用相似房产之公允价值(level two)还是使用该房产自身与其他房产联合使用下总价中的独立分解价(levelone)。在重估时点产生的revaluation gain should be recognised in OCI unless previous relationloss exists.转化为投资性房地产以公允模式计量后不再计提折旧，后续期间公允价值变动进入profitor loss。
Q2Part b题目：如何确认从收购的子公司中获得的两项无形资产
对策：
针对这种题目考生可以从合并报表和子公司自己的非合并报表两个角度去回答，以争取获得最高分值。被收购子公司有一项资产，离开该资产子公司无法继续运营，也不可以将其独立出售，即not separable.所以在该子公司报表中无法确认为无形资产。而另外一项无形资产则满足可分条件，应该被capitalisedand recognised in sub’s accounts.
但在合并报表中，如果第一项无形资产在收购日的公允价值能够合理计量，则在合并报表中可以确认为无形资产，否则组成了goodwill的一部分。第二项资产应以收购日公允价值而非账面净值确认在合并报表中。
Q2Part C 题目：Impairment of a cash generating unit
对策：
当判断recoverablevalue of the cash generating unit很多考生能够正确计算FVLCOS。但大部分考生不知道计算value in use 时cash flow 和discount rate都应该选用before tax的。本题还涉及allocation ofimpairment的顺序，回答情况较好。
Q3part a题目：Operating lease arrangement of motor vehicles to thepublic
对策：
根据题中信息很多考生顺利判断出是经营租赁合同，但有部分考生把准则中关于融资租赁合同的特质点全部列出。考官认为这种做法不可取，他建议考生应该充分利用题目的具体相关信息点再结合准则进行作答，即省时又高效。
Partb 题目：accounting treatments for an financial asset- debtinstrument measured at FVTOCI（fromacquisition to disposal ）
对策：
题目中给出了所购债券的active quotedprice 和 in-house fair vale，大部分考生能联系FV inputs三个层次做出正取选择。题目中还给出12 monthsexpected impairment loss和originaleffective interest rate 说明该金融资产的credit risk 没有明显增长，所以interest income should be based on gross CV(without impairment)。很多考生不能认识到the allowanceis recorded against other comprehensive income。在出售该金融资产时，之前年度确认在OCI累计在OCES中的fair valueprofits or losses 可以重新划分入profit/loss.
Partc: 题目：Construction contract
对策：
本题涉及对penalty的讨论。Penalty属于variable consideration 的形式之一，由建筑方的过失而引发penalty会降低transactionprice。由建筑方过失而产生的额外支出由于不能从客户处recover，所以只能处理为expenses直接计入P/L。如果由于客户方的过失而产生的额外支出，则可以组成contract cost 的一部分。还有一建筑合同的条款经修改后形成了新的distinct的履约义务，应该确认为新合同。
看了这篇独家解析，同学们是不是更清晰了呢？
发布时间： 2017.05.31
文章作者： Lily Gu
